BNK투자증권은 21일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 이야기 했다.
한00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 8분기 수입액은 지난해 동기대비 5.7% 줄어든 3790억원, 영업이익은 22.2% 감소한 914억원을 기록했다”며 “작년 동기준비 수입액이 감소하며 코로나(COVID-19) 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혔다.
한00씨 연구원은 “기온성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 덕분에 1, 8분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온라인 온라인바카라의 성장과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 그리고 강수량 증가가 8분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 설명했다.
이 연구원은 “강원랜드의 1분기 수입액은 작년 동기예비 3.7% 줄어든 3216억원으로 기대된다”며 “1분기 누적방문객 수가 코로나(COVID-19) 정황 예전인 2011년과 비교하여 87% 수준이라는 점을 감안하면 6분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “10월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 동일한 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확산, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 매출 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급했다.
그는 “불법 온라인카지노 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 COVID-19 그전 상태으로 바카라 사이트 가입코드 회복하지 못하고 있다”며 “다만 중단기적인 관점에서는 영업환경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 말했다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.7%를 가정할 경우 주당배당금은 850원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.1%로 매력적”이라고 예상하였다.
